Kann ich den Anlagehorizont ändern?

Ja, bei Lebensereignissen: Hauskauf geplant → Horizont verkürzt sich. Frühpension weg → Horizont verlängert sich. Entsprechend Strategie anpassen.

Was wenn ich vorzeitig beziehen muss?

Vorzeitiger Bezug ist nur in speziellen Fällen möglich (Hauskauf, Selbständigkeit, Auswanderung, Frühpension ab 60). Deshalb: Notgroschen separat, 3a langfristig planen.

Wie plane ich bei mehreren 3a-Konten?

Staffeln Sie Horizont und Risiko: Konto 1 (Bezug mit 60) → konservativ; Konto 2 (Bezug mit 62) → ausgewogen; Konto 3 (Bezug mit 64) → wachstumsorientiert.

Was ist der Mindesth horizont für Aktien?

5 Jahre. Unter 5 Jahren: Kein Aktienrisiko eingehen. Sparkonto 3a oder Obligationen-Fonds wählen.

Grundlagen

Anlagehorizont: So bestimmen Sie Ihre Aktienquote

Anlagehorizont = Jahre bis Pension. 30 Jahre? 100% Aktien möglich. 5 Jahre? Max. 25%. Mit Tabelle & Richtwerten.

15.1.2025 • 4 Min.

Inhalt

Definition

Anlagehorizont

Der Anlagehorizont ist die Zeitspanne, während der Ihr Geld investiert bleibt, bevor Sie es brauchen. Bei Säule 3a: Meist die Jahre bis zur ordentlichen Pensionierung (65 Jahre) oder frühestens 5 Jahre davor. Ein langer Horizont erlaubt höheres Risiko (mehr Aktien), weil Schwankungen Zeit haben, sich auszugleichen.

Kurz erklärt

Was

Zeit bis Sie das Geld brauchen (Pension, Hauskauf, Selbständigkeit)

Säule 3a Horizont

Meist Jahre bis Alter 60-65

Wichtig

Bestimmt Ihre optimale Aktienquote

Faustregel

30 Jahre = 100% Aktien OK; 5 Jahre = max. 25% Aktien

Minimum

Mind. 5 Jahre bei Aktieninvestments

Warum Anlagehorizont alles entscheidet

Anlagehorizont und Aktienquote

Langfristiger Horizont (20+ Jahre)

Viel Zeit = Schwankungen aussitzen:

Alter

25-45 Jahre (20-40 Jahre bis Pension)

Empfohlene Aktienquote

75-100%

Risikoklasse

5-6 (wachstumsorientiert)

Warum

Crash? 20 Jahre Zeit zur Erholung. Historisch immer positiv

Renditeerwartung

5-7% p.a. (nach TER)

Mittelfristiger Horizont (10-20 Jahre)

Noch Zeit, aber schrittweise absichern:

Alter

45-55 Jahre (10-20 Jahre bis Pension)

Empfohlene Aktienquote

50-75%

Risikoklasse

4-5 (ausgewogen bis wachstumsorientiert)

Warum

Noch Erholungszeit, aber nicht mehr Vollrisiko

Renditeerwartung

4-6% p.a.

Kurzfristiger Horizont (5-10 Jahre)

Absicherung wird wichtiger:

Alter

55-60 Jahre (5-10 Jahre bis Pension)

Empfohlene Aktienquote

25-50%

Risikoklasse

3-4 (konservativ bis ausgewogen)

Warum

Crash kurz vor Pension = katastrophal

Renditeerwartung

3-4% p.a.

Sehr kurzer Horizont (0-5 Jahre)

Kapitalerhalt steht im Vordergrund:

Alter

60-65 Jahre (0-5 Jahre bis Pension)

Empfohlene Aktienquote

0-25%

Risikoklasse

1-3 (sehr sicher bis konservativ)

Warum

Keine Zeit für Erholung nach Crash

Renditeerwartung

1-3% p.a.

Warum ist der Anlagehorizont so wichtig?

Zeit heilt Börsenwunden

Historische Daten zeigen:

1 Jahr Anlagehorizont

30% Verlustrisiko möglich (z.B. 2008: -40%)

5 Jahre Anlagehorizont

15% Verlustrisiko (meist Erholung)

10 Jahre Anlagehorizont

5% Verlustrisiko (fast immer positiv)

20+ Jahre Anlagehorizont

Historisch sehr selten Verlust (in den meisten Märkten)

Fazit

Je länger, desto sicherer sind Aktien

Beispiel: 30-Jährige vs. 60-Jährige

Gleiche CHF 100'000 - unterschiedlicher Horizont:

30-Jährige (35 Jahre Horizont)

100% Aktien → Crash -40% → 20 Jahre Erholung → Final: CHF 600'000+

60-Jährige (5 Jahre Horizont)

100% Aktien → Crash -40% → 5 Jahre zu kurz → Final: CHF 60'000 (Desaster)

60-Jährige (richtig)

25% Aktien → Crash -10% → Final: CHF 110'000 (OK)

Häufige Fehler beim Anlagehorizont

Zu konservativ mit langem Horizont

Warum problematisch

25 Jahre alt, 40 Jahre bis Pension, aber nur Sparkonto 3a

Besser

Mit 40 Jahren Horizont kann eine höhere Aktienquote erwogen werden

Zu riskant mit kurzem Horizont

Warum problematisch

3 Jahre bis Pension, aber noch 100% Aktien

Besser

Ab 10 Jahre vor Pension schrittweise absichern

Horizont falsch eingeschätzt

Warum problematisch

Denken: 'Ich beziehe mit 65' - aber planen Hauskauf mit 50

Besser

ALLE möglichen Bezüge einplanen

Kein schrittweiser Abbau

Warum problematisch

Bis 64 Jahren 100% Aktien, dann Crash → Panik

Besser

Ab 50: Jedes Jahr 5% weniger Aktien

Horizont nach Crash verkürzen

Warum problematisch

'Crash! Ich verkaufe und warte' → Verlust realisiert

Besser

An ursprünglichem Horizont festhalten

Checkliste: Anlagehorizont bestimmen

Ordentliches Pensionsalter berechnen

Aktuell 65 für alle (ab 2028 offiziell)

Vorzeitige Bezüge einplanen

Hauskauf? Selbständigkeit? Frühpension?

Staffelung bei mehreren 3a-Konten

Konto 1 mit 60, Konto 2 mit 62, Konto 3 mit 64

Alle 5 Jahre Strategie überprüfen

Schrittweise Aktienquote senken ab 50 Jahren

Notfall-Liquidität separat halten

3a ist gesperrt - Notgroschen woanders

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Anlagehorizont: So bestimmen Sie Ihre Aktienquote

Inhalt

Anlagehorizont

Kurz erklärt

Warum Anlagehorizont alles entscheidet

Anlagehorizont und Aktienquote

Langfristiger Horizont (20+ Jahre)

Mittelfristiger Horizont (10-20 Jahre)

Kurzfristiger Horizont (5-10 Jahre)

Sehr kurzer Horizont (0-5 Jahre)

Warum ist der Anlagehorizont so wichtig?

Zeit heilt Börsenwunden

Beispiel: 30-Jährige vs. 60-Jährige

Häufige Fehler beim Anlagehorizont

Zu konservativ mit langem Horizont

Zu riskant mit kurzem Horizont

Horizont falsch eingeschätzt

Kein schrittweiser Abbau

Horizont nach Crash verkürzen

Checkliste: Anlagehorizont bestimmen

Ordentliches Pensionsalter berechnen

Vorzeitige Bezüge einplanen

Staffelung bei mehreren 3a-Konten

Alle 5 Jahre Strategie überprüfen

Notfall-Liquidität separat halten

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Häufige Fragen

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